В делах о неплатёжеспособности сам факт ухудшения финансового состояния предприятия ещё не отвечает на вопрос, почему это произошло и содержит ли финансово-хозяйственная деятельность экономические признаки действий, направленных на доведение предприятия до банкротства. Для такого исследования необходим комплексный анализ документов бухгалтерского учёта, финансовой отчётности, активов и обязательств, кредитных операций, договоров и динамики ключевых финансовых показателей.
Украинский центр судебных экспертиз проводит судебно-экономические экспертизы и экспертные исследования по вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в том числе относительно наличия или отсутствия экономических признаков доведения до банкротства, фиктивного банкротства и сокрытия банкротства.
Что устанавливает экономическая экспертиза по делам о банкротстве
Эксперт-экономист исследует экономические показатели и их документальное подтверждение. Он не устанавливает юридическую вину руководителя, учредителя или иного лица и не подменяет суд. Предметом исследования является финансово-экономическая сторона деятельности должника: ухудшалось ли его состояние, какие показатели это характеризуют, какие хозяйственные операции и внешние обстоятельства могли на него повлиять.
- платёжеспособность и ликвидность предприятия;
- динамика активов, обязательств и собственного капитала;
- обеспеченность обязательств должника всеми и оборотными активами;
- размер и динамика чистых активов;
- дебиторская и кредиторская задолженность;
- прибыльность или убыточность деятельности;
- кредитные обязательства и финансово-кредитные операции;
- хозяйственные договоры и операции, которые могли влиять на финансовое состояние;
- наличие экономических признаков умышленного ухудшения финансово-хозяйственного состояния.
Какие документы нужны эксперту
Объём материалов зависит от поставленных вопросов и исследуемого периода. В практическом исследовании УЦСЕ анализировались балансы, отчёты о финансовых результатах, движении денежных средств и собственном капитале, бухгалтерские регистры, оборотно-сальдовые ведомости, кредитные и иные договоры, акты сверки, аудиторские материалы и документы, характеризовавшие отдельные хозяйственные операции.
Важно, чтобы документы позволяли проследить показатели в динамике и сопоставить финансовую отчётность с бухгалтерским учётом и первичными документами. Если часть материалов отсутствует, границы такого исследования должны быть прямо учтены в заключении.
Какие показатели анализируют при установлении признаков доведения до банкротства
Отдельный убыток или просроченное обязательство не дают полной картины. Комплексный анализ охватывает систему взаимосвязанных показателей. В частности, исследуется обеспеченность обязательств должника его активами, обеспеченность оборотными активами и размер чистых активов. Одновременно оцениваются ликвидность, финансовая устойчивость, прибыльность, структура задолженности и изменения в источниках финансирования.
Именно динамика позволяет отличить общее ухудшение финансового состояния от обстоятельств, которые могут свидетельствовать об экономических признаках умышленного ухудшения деятельности.
Какие хозяйственные действия могут требовать отдельной проверки
В ходе исследования могут анализироваться операции, способные существенно влиять на активы, обязательства или результаты деятельности: отчуждение имущества, заключение экономически невыгодных договоров, необоснованные выплаты или передача имущества третьим лицам, искусственное увеличение дебиторской или кредиторской задолженности, продажа продукции ниже себестоимости без экономического объяснения, а также управленческие решения, приведшие к финансовым потерям.
Однако наличие самой операции ещё не означает доведения до банкротства. Эксперт должен исследовать её документальное отражение, экономическое содержание и влияние на показатели предприятия в контексте всего исследуемого периода.
Внешние причины ухудшения финансового состояния
Причины неплатёжеспособности не всегда связаны с действиями руководства. На деятельность могут влиять рыночные изменения, падение спроса, рост себестоимости, ограничения деятельности, потеря рынков сбыта и другие внешние факторы. Поэтому экспертный анализ должен сопоставлять ухудшение показателей с фактическими обстоятельствами хозяйственной деятельности.
В реальном исследовании УЦСЕ было установлено существенное ухудшение финансовых показателей предприятия, но одновременно исследованы внешние факторы, повлиявшие на объёмы реализации, себестоимость и возможность исполнять денежные обязательства. Это имело значение для ответа на вопрос об экономических признаках умышленного ухудшения финансового состояния.
Фиктивное банкротство: что анализируется
При исследовании признаков фиктивного банкротства анализируется фактическая возможность должника исполнить требования кредиторов и соотношение его активов и обязательств. Значение имеют показатель обеспеченности обязательств всеми активами, рентабельность и фактическое финансовое состояние предприятия в соответствующий период.
Сокрытие банкротства и достоверность финансовой информации
Отдельным направлением может быть проверка того, содержат ли финансовая отчётность и другие документы недостоверные сведения о финансовом или имущественном состоянии должника, не скрывалось ли имущество и не занижалась ли его стоимость. Эксперт исследует документальные данные, а не предположения о намерениях лиц.
Какие вопросы можно поставить эксперту
Формулировка зависит от материалов дела. Для комплексного исследования вопрос может касаться того, имели ли место по результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия экономические признаки доведения до банкротства, фиктивного банкротства или сокрытия банкротства на определённую дату и за конкретный период.
При необходимости вопрос целесообразно детализировать относительно отдельных показателей, договоров, операций или периодов, если именно они имеют значение для спора.
Экономическая экспертиза и субсидиарная ответственность — не одно и то же
В процедуре банкротства анализ финансового состояния должника имеет отдельное процессуальное значение, в частности при решении вопроса о возможных основаниях субсидиарной ответственности. Вместе с тем судебно-экономическая экспертиза является самостоятельным исследованием с применением специальных экономических знаний. Эксперт устанавливает экономические и документальные обстоятельства в пределах поставленных вопросов, а правовую оценку доказательств и вопрос ответственности решает суд.
Реальный кейс УЦСЕ
В рамках одного из исследований был проведён комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за несколько лет. Исследовались финансовая отчётность, бухгалтерские регистры, кредитные договоры, отдельные хозяйственные операции, ликвидность, платёжеспособность, финансовая устойчивость, обеспеченность обязательств активами и причины ухудшения финансового состояния.
По результатам исследования экономических признаков действий по доведению до банкротства, фиктивного банкротства и сокрытия банкротства вследствие неправомерных действий ответственных лиц должника не установлено.
Посмотреть реальный кейс экономической экспертизы →
Когда стоит обратиться к эксперту
Обращение к эксперту целесообразно, когда спор требует не общей юридической оценки банкротства, а специального исследования бухгалтерских документов, финансовой отчётности, показателей платёжеспособности, активов и обязательств, хозяйственных договоров и причин изменения финансового состояния предприятия.